صناديق الاستثمار Investment funds (المحلية والدولية)

صناديق الاستثمار، ما هي صناديق الاستثمار، ما هي انواع صناديق الاستثمار، صناديق الاستثمار الاجنبية

تعد صناديق الاستثمار Investment funds أحد أكثر فرص الاستثمار نجاحا ليس في مصر فقط ولكن على مستوي العالم، حيث أصبحت فرص الاستثمار صعبة للغاية في أيامنا الحالية، وهو ما يدفع المستثمرين الى عمل توازن في عمليات الاستثمار من أجل المضي قدما في زيادة أموالهم مع الحفاظ على رأس المال، وذلك عن طريق البحث عن طرق ووسائل استثمارية امنة مثل صناديق الاستثمار.

ما هي الصناديق الاستثمارية؟

باختصار صناديق الاستثمار عبارة عن "منتجات استثمارية"، والغرض الرئيسي والوحيد من هذه الصناديق الاستثمارية هو جمع أموال رجال الاعمال والمستثمرين الصغار. بعد جمع رؤوس أموال المستثمرين يتم استثمارها بشكل كلي في المشروعات الكبري، وذلك من خلال السندات المالية والأسهم والعقارات وغيرها.

صناديق الاستثمار لها دور فعال للغاية في اقتصاديات الدول، وذلك لأنها تعمل على جمع مدخرات الأفراد (الأموال المخزنة)، ومن ثم استثمارها في مشاريع كبري، كما يمكن الاستعانة بها في منح القروض للشركات الكبرى والمساهمة في المشروعات الصغيرة وغيرها من الاستثمارات التي تساعد في النمو الاقتصادي للدول وخلق المزيد من الوظائف.

طريقة إدارة صناديق الاستثمار بشكل عام

صناديق الاستثمار يتم إدارتها من خلال الشركات الائتمانية والبنوك بالإضافة الى امناء الاستثمار او الشركات الموثوق بها، ويتم هذا من خلال التعامل مع مجموعه مجمعة من الحسابات الائتمانية، حيث يعمل صندوق الاستثمار الجماعي على تجميع الاصول الخاصة بالأفراد والمنظمات ايضا، وذلك لإنشاء رأس مال ضخم يتم استخدامه في العمليات الاستثمارية المختلفة.

تنقسم صناديق الاستثمار بشكل عام الى نوعان؛ النوع الأول هي صناديق ال 'A1'، التي تشمل "الأصول المجمعة" المساهمة لأغراض الاستثمار أو إعادة الاستثمار، والنوع الثاني صناديق ال 'A2'، التي تشمل الأصول المجمعة" أيضا المساهمة ولكن للحسابات الائتمانية المعفاة من الضريبة على مجموع الدخل.

يعد الهدف الاساسي لصناديق الاستثمار هو خفض التكاليف، وذلك خلال عمل مزيج بين الاموال المشاركة في الارباح مع معاشات المتقاعدين. يقوم البنك الوصي او المنفذ للعملية الاستثمارية بوضع اموال صناديق الاستثمار في حساب ائتماني واحد، وبالطبع يكون للبنك حق الملكية القانونية لأصول الصندوق، وذلك بصفته الائتمانية، كما ان المشاركين او اصحاب راس المال الموجود بالصندوق هم اصحاب فوائد هذه الاصول بشكل كامل.

أنواع صناديق الاستثمار

هناك العديد من الأنواع المختلفة لصناديق الاستثمار، وبالطبع لكل نوع خصائص ومزايا مختلفة عن الاخر، لذلك يجب عليك كمستثمر أو كجهة استثمارية عمل دراسة واسعة تشمل كافة الجوانب الإيجابية والسلبية لكل صندوق، ومن ثم اختيار المناسب. اليكم أنواع صناديق الاستثمار الأكثر شيوعا:

صناديق الدخل الثابت أو صناديق أسواق المال.
صناديق الاستثمار المشترك
صناديق استثمار المؤشرات
الصناديق ذات العائد المطلق
صناديق المحفظة الوقائية Hedge Fund أو صناديق التحوط
صناديق الاستثمار الأجنبية أو الدولية.
صناديق الاستثمار العالمية.
صناديق الاستثمار العقاري (أو الصناديق المتخصصة).

صناديق الدخل الثابت أو صناديق أسواق المال.

تسمى صناديق الدخل الثابت بصناديق ادوات الدين وهي عباره عن صناديق قائمة على الاستثمار في ادوات الدين، مثل الصكوك والسندات (هذه الصكوك او السندات يتم إصدارها من قبل جهات حكومية او شركات او غيرهم)، ولكن هناك بعض التأثيرات او المجازفات لرأس المال بنسب متغيرة، حيث يمكن أن تتوقف الدفعات الدورية ويمكن أن يكون لأسعار ومعدلات الفائدة تأثير مباشر على العائد الاستثماري.

صناديق الاستثمار المشترك " mutual funds" أو المتوازن (Balanced Fund)

هذا النوع من الصناديق يعد أكثر احترافية، حيث يسمح للمستثمرين بجمع كافة أموالهم (في حال كانت أموالهم موجودة في أكثر من بنك أو غيرة)، ومن ثم استثمارهم في مجالات متنوعة مثل الأسهم والسندات بالإضافة الى الأوراق المالية المختلفة الأخرى. وتهدف هذه الصناديق الى استثمار راس المال في "الأوراق المالية"، وذلك عن طريق إدارة مختصة، حيث تقوم بعمل خريطة توزيع المخاطر الاستثمارية، ولا يمكن استثمار أموال صناديق الاستثمار المشترك في مجال غير متوافق مع الأوراق المالية.

كما تختلف صناديق الاستثمار المتوازن أو المشترك قليلا عن باقي صناديق الاستثمار، حيث تقوم فكرة هذه الصناديق على مبدأ الاستثمار المتنوع عبر قنوات الأوراق المالية والأصول الثابتة أيضا، أي يستثمر في السندات والأسهم بالإضافة الى العقارات.

صناديق استثمار المؤشرات (أو المربوطة بمؤشر)

صناديق المؤشرات أو الصناديق المربوطة بمؤشر عبارة عن صناديق استثمار تعمل على تداول محتوياتها (سواء كانت أسهم أو سندات أو أوراق مالية أخري) بشكل مفتوح ومن خلال مؤشر محدد. تتكون صناديق المؤشرات أو الصناديق المربوطة بمؤشر من مجموعة متنوعة من الأوراق المالية (التي يتم تداولها بالبورصة)، تحتاج هذه الصناديق الى تكاليف قليل للدخول الى البورصة، حيث تم تصميمها مثل صناديق الاستثمار المفتوحة، ولكن تختلف صناديق المؤشرات كونها يمكن تداولها في جميع أوقات جلسة التداول. تعطي هذه الصناديق مزايا استثمارية كبيرة، حيث تمنح المستثمر القدرة على تغطية أسواق بشكل كامل، وفي العديد من الدول أو قطاعات متنوعة، وذلك بأقل تكلفة ممكنة مقارنة بطرق استثمارية أخري.

الصناديق ذات العائد المطلق

يعد الهدف الأول من صناديق الاستثمار ذات العائد المطلق هو تحقيق عوائد إيجابية دون النظر لاتجاهات أو تقلبات السوق، ويختلف مفهوم هذه الصناديق وفقا لصناديق الاستثمار المشترك الخاص بكل شركة، حيث يتم وضع "عائد محدد" عند إدارة الصناديق المشتركة، ويحصل المستمر على هذه النسبة بغض النظر عن تقلبات السوق أو ارتفاعات وانخفاضات السوق.

صناديق المحفظة الوقائية Hedge Fund أو صناديق التحوط

كما ذكرنا في العنوان الجانبي، يمكن ان تسمي صناديق التحوط بالمحفظة الوقائية، وهذه الصناديق مخصصة لعدد محدود من المستثمرين، ويتم استخدام مجموعة أدوات (استثمارية) متقدمة، من أجل تحقيق عوائد كلية أفضل من متوسط عوائد السوق الطبيعية. وهذا النوع من الصناديق من أفضل الصناديق الاستثمارية في العالم من ناحية النمو.

صناديق الاستثمار العالمية.

صناديق الاستثمار العالمية هي أحد أفضل وأقوي صناديق الاستثمار في العالم، حيث يقوم الصندوق على الاستثمار في الشركات الموجودة في أي مكان بالعالم، بالإضافة الى البلد التي يحمل جنسيتها المستثمر ذاته، ويهدف الصندوق الى تحديد أفضل وأكثر الأوراق المالية العالمية ثقة من أجل الاستثمار بها، كما يمكن إدارة تلك الصناديق عن بعد سلبيا.

صناديق الاستثمار الأجنبية أو الدولية.

أما صناديق الاستثمار الدولية فهي تختلف قليلا عن صناديق الاستثمار العالمية في كونها تقوم على الاستثمار أي مكان في العالم (خارج البلد الذي يحمل جنسيته أو يقيم بها المستثمر)، كما يمكن للصناديق الدولية أن تسمي بالصناديق الأجنبية. يمكن للمستثمر توسيع طموحاته الاستثمارية من خلال الصناديق الدولية، وهو ما يؤدي الى زيادة محتملة للعوائد والارباح. لاحظ ان لكل استثمار عدو مستويات مختلفة من المخاطر والعوائد فلا تغفل عنها.

صناديق الاستثمار العقاري (أو الصناديق المتخصصة) Real Estate Investment.

صناديق الاستثمار العقاري هي صناديق استثمارية يتم تداولها في سوق المال (البورصة) أيضا، ويعد الهدف الأول لهذه الصناديق هو تسهيل عملية الاستثمار في القطاع العقاري. يمكن تداول هذه الصناديق على كافة المستويات سواء المحلية أو الإقليمية والعالمية. تتم عملية الاستثمار عن طريق بيع وحدات تسمي "وحدات ثقة"، حيث يقوم المستثمرين بشرائها، ومن ثم تمويل شركات العقارات بها من أجل توسيع اعمالها، ثم الحصول على عوائد من أرباح هذه الشركات.

اقرأ ايضا:

ما هو الاستثمار؟ وانواعه وكيف يعمل؟

12 كتاب عن الاستثمار لادارة اموالك بنجاح

أفضل 7 طرق لاستثمار مبلغ بسيط من المال

كيفية استثمار المال في الذهب باحتراف

أفضل استثمار وقت التضخم (نصائح خبراء المال)

ما هي اسباب التضخم ومن يستطيع الاستفادة منه؟

الفرق بين الاستثمار المضمون وغير المضمون

تعديل المقال